银行资本_Bank Capital

什么是银行资本？

银行资本是银行资产与负债之间的差额，它代表了银行的净值或投资者的股权价值。银行资本的资产部分包括现金、政府证券和产生利息的贷款（例如，抵押贷款、信用证和银行间贷款）。银行资本的负债部分包括贷款损失准备金及其所欠的任何债务。可以认为，银行资本是如果银行清算其资产，债权人能获得的保障程度。

关键要点

• 银行资本是银行资产与负债之间的差额，代表银行的净值或其对投资者的股权价值。
• 《巴塞尔协议I》《巴塞尔协议II》和《巴塞尔协议III》标准为监管银行资本提供了定义，并被市场和银行监管机构密切监控。
• 银行资本分为几个等级，其中一级资本是银行健康状况的主要指标。
• 债权人对银行的银行资本感兴趣，因为这是其在银行清算资产时能得到保障的金额。

银行资本的运作方式

银行资本代表银行能够吸收损失的股权工具的价值，在银行清算时这些工具的支付优先级最低。虽然可以将银行资本定义为银行资产与负债之间的差额，各国当局对监管资本有其自身的定义。

主要的银行监管框架包括国际标准，这些标准由银行监管委员会通过《巴塞尔协议I》《巴塞尔协议II》和《巴塞尔协议III》的国际协定制定。这些标准提供了监管银行资本的定义，市场和银行监管机构对此密切监控。

由于银行在经济中发挥着重要作用，通过吸收存款并将其通过贷款引导至生产性用途，银行业及银行资本的定义受到严格管控。尽管每个国家可以有自己的要求，但最新的国际银行监管协定《巴塞尔协议III》为定义监管银行资本提供了框架。

监管资本分类

根据《巴塞尔协议III》，监管银行资本被分为不同的等级。这些等级基于从属关系和银行吸收损失的能力，还明确区分了在银行仍然有偿付能力时与破产后资本工具的优先级。普通权益一级资本（CET1）包括普通股的账面价值、实收资本和留存收益，减去商誉及其他无形资产。CET1中的工具必须具有最高的从属性，并且没有到期日。

一级资本则包括CET1加上其它从属于次级债务且没有固定到期日、没有赎回的内嵌激励，并且银行可以随时取消股息或利息的工具。一级资本由股东权益和留存收益组成，旨在衡量银行的财务健康状况，并用于银行在不停止业务运营的情况下吸收损失。

重要提示： 从监管者的角度来看，银行资本（特别是一级资本）是衡量银行财务健康的核心指标。

一级资本是银行的主要资金来源，通常几乎包括了银行所有的积累资金。这些资金专门用于在发生损失时支持银行，以便不必停止常规业务功能。

在《巴塞尔协议III》下，最低一级资本比率为8.5%，这是通过将银行的一级资本除以其全部风险加权资产来计算的。例如，假设某银行的一级资本为1762.63亿美元，风险加权资产为1.243万亿美元。该银行在该期间的一级资本比率为1762.63亿美元 / 1.243万亿美元 = 14.18%，这符合《巴塞尔协议III》对8.5%一级资本和10.5%总资本比率的最低要求。

二级资本包括无担保的次级债务和其存量盈余，原始到期日少于五年的减去在特定情况下对非合并金融机构子公司的投资。总监管资本等于一级资本和二级资本的总和。

二级资本包含重估准备金、混合资本工具、次级定期债务、一般贷款损失准备金和未披露准备金。由于二级资本的可靠性低于一级资本，因此它被视为补充资本。二级资本被认为较一级资本更不可靠，因为其准确计算较为复杂，并且由更难以清算的资产组成。

根据《巴塞尔协议III》，最低总资本比率为10.5%，但对二级资本没有具体要求。

股东权益的账面价值

银行资本可以被视为银行资产负债表上股东权益的账面价值。由于许多银行比其他行业的公司（如持有历史成本固定资产的公司）更频繁地对其金融资产进行重估，因此股东权益可以作为银行资本的合理替代指标。

股东权益账面价值的典型项目包括优先股、普通股、实收资本、留存收益和累计综合收益。股东权益的账面价值也可以表示为银行资产与负债之间的差额。

参考文献

[1] Basel Committee on Banking Supervision. "Basel III Monitoring Report" Page 27. Accessed Oct. 29, 2020.